¿Qué es una anualidad? Tipos, cargos e impuestos explicados en español claro

Si alguien le ofreció una anualidad para su jubilación, lo que esto significa para usted es esto: le están proponiendo entregar parte de sus ahorros a una compañía de seguros a cambio de pagos futuros. Puede ser útil para algunas personas, pero el contrato tiene reglas sobre cuándo y cómo puede usar su dinero.

En esta guía verá qué es una anualidad, los tipos principales, cuánto cuesta, cómo pagan impuestos y qué preguntar antes de firmar. No recomendamos aseguradoras, agentes ni productos.

¿Qué es una anualidad?

Según Investor.gov en español, el sitio educativo de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), una anualidad es un contrato entre usted y una aseguradora. La compañía se obliga a hacerle pagos, ya sea de inmediato o en el futuro.

Investor.gov explica que la gente suele comprar anualidades para administrar sus ingresos en la jubilación, y que ofrecen tres cosas:

• Pagos periódicos por un plazo, que puede ser el resto de su vida o la de su cónyuge u otra persona.
• Un beneficio por fallecimiento: si usted fallece antes de empezar a cobrar, su beneficiario recibe un pago.
• Crecimiento con impuestos diferidos: no paga impuestos sobre las ganancias hasta que retira el dinero.

Inmediata o diferida: cuándo empieza a cobrar

El Departamento de Seguros de Texas (TDI), en su guía en español, separa las anualidades según cuándo empiezan a pagar:

• Anualidad diferida (deferred annuity). Sirve para ahorrar para la jubilación u otras metas. Usted no paga impuestos sobre las ganancias hasta que las retira.
• Anualidad inmediata (immediate annuity). Sirve para crear un ingreso. El TDI da un ejemplo: si recibe una herencia o vende una propiedad, puede usar ese dinero en una anualidad inmediata que le pague cada mes por el resto de su vida.

Una anualidad diferida tiene dos etapas. En la fase de acumulación, su dinero gana intereses o rendimientos. En la fase de pago, también llamada anualización (annuitization), la compañía empieza a pagarle.

Fija, indexada o variable: los tres tipos

Investor.gov describe tres tipos básicos:

1. Fija (fixed annuity). La aseguradora le promete una tasa mínima de interés y un monto fijo de pagos. La regulan los comisionados de seguros de cada estado. Según el TDI, la tasa mínima garantizada suele estar entre el 1 % y el 3 %, y la compañía puede pagar más.
2. Indexada (indexed annuity). La aseguradora le acredita un rendimiento basado en un índice del mercado, como el Standard & Poor's 500. También la regulan los estados. Tenemos una guía aparte sobre anualidades indexadas.
3. Variable (variable annuity). Usted reparte su dinero entre opciones de inversión, en general fondos mutuos. El resultado depende de cómo les vaya. La SEC la regula como un valor (security).

La diferencia que más importa es quién asume el riesgo. El TDI explica que en una anualidad fija el riesgo de la inversión recae en la compañía. En una variable, recae en usted. El boletín de la SEC sobre anualidades variables lo dice sin rodeos: usted puede perder dinero, incluso su inversión original.

Cómo le pagan: las opciones de pago

Cuando llega la fase de pago, el TDI menciona varias opciones comunes:

• Cantidad fija: le pagan una suma fija durante el tiempo que dice el contrato.
• De por vida: le pagan mientras usted viva.
• De por vida con un período determinado: le pagan mientras viva. Si fallece antes de que termine un período (por lo general de 10, 15 o 20 años), su beneficiario recibe los pagos hasta el final de ese período.
• Conjunta con sobreviviente: los pagos siguen mientras viva usted o su beneficiario.

Lo que cuesta: cargos de rescate y otros gastos

Cargos de rescate (surrender charges). Es una penalidad por sacar dinero antes de tiempo. Según el TDI, suele ser más alta en los primeros años, por lo general empieza en el 10 % de lo retirado y baja cada año hasta que termina el período de rescate.

Investor.gov indica que, en las anualidades variables, ese período suele durar entre seis y ocho años después de la compra. Muchos contratos permiten retirar una parte cada año sin cargo. El TDI dice que normalmente es el 10 % del valor acumulado.

Otros cargos de las anualidades variables. El boletín de la SEC enumera varios:

• Un cargo por riesgo de mortalidad y gastos, que suele rondar el 1.25 % del valor de la cuenta por año.
• Cargos administrativos, como una cuota fija de quizás $25 o $50 al año, o un porcentaje que suele rondar el 0.15 % anual.
• Los gastos de los fondos en los que usted invierte.
• Cargos extra por beneficios opcionales (riders), como un ingreso mínimo garantizado.

Comisiones. El TDI señala que las cargas o comisiones a veces pueden llegar al 2 % del valor de la anualidad. La SEC añade que los cargos del contrato pueden ser parte de lo que gana quien se la vende, y que esa persona podría ganar más con algunos contratos que con otros.

Impuestos: el diferimiento y la penalidad del 10 %

Según el TDI, el IRS le permite aplazar los impuestos sobre las ganancias hasta que las retira. Pero, como explica la SEC, cuando las retira, las ganancias pagan impuestos como ingreso normal, no a la tasa más baja de las ganancias de capital.

El IRS, en su Tema 558, explica que la ley cobra un impuesto adicional del 10 % sobre ciertas distribuciones prematuras. Incluye las de un contrato de anualidad diferida antes de cumplir 59 años y medio. Ese 10 % se aplica a la parte que se suma a su ingreso. Hay excepciones, y el IRS remite a su Publicación 575 (en inglés) para los detalles.

¿Y si la aseguradora tiene problemas?

Investor.gov recuerda que las garantías dependen de la solidez financiera de la aseguradora durante todos los años en que le va a pagar.

Si una aseguradora quiebra, cada estado tiene una asociación de garantía (guaranty association). Según la Organización Nacional de Asociaciones de Garantía de Seguros de Vida y Salud (NOLHGA, en inglés), en la mayoría de los estados la protección para una anualidad fija es de hasta $250,000 en valor presente de los beneficios. En las variables, no cubre la parte en la que el riesgo lo asume usted. Las reglas cambian según el estado, así que consulte la asociación del suyo.

Antes de firmar: preguntas que conviene hacer

El TDI recomienda hacerle estas preguntas al agente o a la compañía:

1. ¿Cuál es el interés mínimo garantizado y cuál es el interés actual?
2. ¿Hay un interés de bono? ¿Qué requisitos tiene?
3. ¿Cuánto dura el período de rescate y cuánto cuesta?
4. ¿Puedo hacer retiros sin cargo? ¿En qué términos?
5. ¿Puede perder valor la anualidad?
6. ¿Recibirán algo mis beneficiarios después de que yo fallezca?
7. ¿Cuáles son todas las tarifas?

El TDI también sugiere no apurarse, comparar compañías y llevar a alguien de confianza a la cita. Para revisar licencias, puede llamar al departamento de seguros de su estado. En el caso de las anualidades variables, el TDI indica que el vendedor debe estar registrado en la FINRA, y eso se puede verificar en BrokerCheck (en inglés).

Si se arrepiente. Muchos estados dan un período de revisión para cancelar. En Texas, según el TDI, es de 20 días, y de 30 días si la anualidad reemplaza a otra. Para las variables, la SEC dice que suele ser de al menos 10 días y que puede variar según el estado. Revise cuántos días le da su contrato.

Preguntas frecuentes

¿Una anualidad es lo mismo que un seguro de vida? No. Las dos las venden aseguradoras, pero el seguro de vida paga a su familia cuando usted fallece. La anualidad está pensada sobre todo para pagarle a usted. Algunas incluyen un beneficio por fallecimiento, según Investor.gov.

¿Me conviene cambiar mi anualidad por una nueva? Depende del caso. El TDI indica que en Texas es ilegal que un agente le recomiende reemplazar su anualidad solo para ganar comisiones. Antes de cambiar, pregunte cuánto pagaría de cargos de rescate y qué beneficios perdería. La SEC advierte que con la nueva anualidad podría empezar un nuevo período de rescate.

¿Tiene una pregunta sobre anualidades o su jubilación? Envíenosla y podríamos responderla en un próximo artículo.

Este artículo es educación general. No es asesoría de seguros, legal, fiscal ni migratoria. Las reglas y los productos cambian según la compañía y el estado. No recomendamos comprar ni evitar ningún producto o aseguradora.

Fuentes:

• Investor.gov (SEC): Anualidades
• Investor.gov (SEC): Boletín del inversionista actualizado: Anualidades variables
• Departamento de Seguros de Texas: Guía de anualidades (actualizada el 4 de junio de 2024)
• IRS: Tema 558, Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras de planes de jubilación que no son IRA
• NOLHGA: FAQs Product Coverage (en inglés)
• FINRA BrokerCheck (en inglés)